Bienvenidos a este primer análisis macro de mi blog, espero que sea de su agrado, principalmente por que usare jerga coloquial, común, y no jerga técnica, sin rodeos, sin palabrería innecesaria y sin sentido, lenguaje común que todos podamos entender.
Tampoco es para dar un pronostico de nada, es para hacer un análisis del estado actual del mercado, para llevar un seguimiento de las condiciones generales del mercado, y nada mas, por que a pesar de que ciertas condiciones causan ciertas reacciones, no siempre funcionan igual, por lo cual intentar predecir al mercado es intentar predecir a un maniático.
Yo usare esto para aprender y repasar un poco de lo aprendido.
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👑 Bonos y USD
Por ahora la curva de rendimientos es correcta, mas bien lo que preocupa es el alza en esos rendimientos, pues indica una fuerte venta de Bonos de Estados Unidos, es decir se están deshaciendo de la deuda americana.
Aunque la subida de rendimientos podría atraer más compradores de dólares.
Recuerda que si los bonos suben de precio el rendimiento baja, es una relación inversa.
En cuanto al dólar, espero una subida, en el sentido que los dólares sean mas solicitados para poder comprar bolsa americana, la cual solo se puede comprar el dólares, si se espera que los indices suban.
Al contrario que con el oro, que veremos mas adelante, donde la relación ORO - DXY es inversa, si el Oro baja, el dolar sube.
Entonces tenemos que: Si el ORO baja, la Bolsa y el DXY suben.
🤑 Oro y Bitcoin
El oro hasta ahora no ha tenido un movimiento significativo a la baja, pero comienzan a haber señales de, al menos, pausa en el movimiento de subida, lo que mencionaba antes, si el oro comienza a bajar es por que el dinero esta saliendo de allí y se esta colocando en otro lugar, la bolsa EEUU.
Por lo que no se me haría extraño que el precio del Oro baje al menos a niveles de 3,100 y 2,950... por ahora.
En el peor de los casos, podría corregir lo mucho que ya ha corregido antes, un 45%, pero es cuestión de esperar.
Mientras que el Bitcoin esta marcando nuevos máximos históricos, y aun que no me gusta hablar de esta forma, el próximo precio al que podría llegar es 145,000. ¿Porque no 150,000 de una buena vez?, por el peso psicológico que implica ese precio, antes de llegar a ese nivel, donde todos quieren que llegue, el precio de BTC va a dar un susto bajando, dejando fuera a todos los posibles antes de llegar a 150,000.
Entonces, ¿es buena idea comprar Bitcoin ahora? No, la buena entrada fue en el 2010 cuando valía 0.5 usd... pero también a día de hoy la buena entrada se dio en 75,000, hace mas de 1 mes.
Puedes comprar ahora con riesgo de un retroceso, si lo sabes aguantar y tienes la capacidad mental, compra ahora y aguanta.
🫰 VIX
La relación entre el VIX es simple, si se mantiene baja la volatilidad las bolsas van a subir, por una idea simple:
+Volatilidad = +Riesgo
Y nadie en su cabales querrá mas riesgo del necesario, alta volatilidad significa movimientos erráticos, repentinos, donde los inversores evitan estar presentes, la mayoría prefiere volatilidad moderada, aguas en relativa calma.
Por lo que en este momento que el VIX esta en bajos niveles, podríamos decir que la bolsa podría seguir la subida por un tiempo mas.
📈 Seasonals
Justo ahora estamos en una fase donde el DXY podría comenzar a bajar, pero depende de lo fundamental en general, por ejemplo, si se llega a un acuerdo con china, si la inflación sigue bajando, si las bolsas suben en calma, y si en general se perciben mercados en calma el siguiente movimiento del dolar podría ser alcista, en el sentido de que para comprar bolsa americana, necesitas hacerlo en Dólares.
Aunque el Seasonal indique bajismo para el DXY, eso no significa que el precio pueda solo bajar, podría también solo mantenerse en rango o bajar un poco, pero solo un poco y luego comenzar a subir.
Podemos ver como a partir de septiembre el movimiento suele ser Alcista.
🏦Interest Rates y Empleo
General las tasas de interés continúan a la baja, y al menos para EEUU y México, se espera aun mas bajadas en lo que resta del año, algo bueno para el empelo, en teoría.
¿Que significa?, Bolsas alcistas.
En cuanto al empleo, a pesar de que las tasas de interés están bajando no se ve un alza en la creación de empleos al contrario, hay menos empleos publicados, tampoco un aumento en las Nominas no Agrícolas, perooo, tampoco se ve un aumento significativo en las solicitudes de desempleo y la tasa de desempleo continua entre 4.0% y 4.3% desde Octubre del 2024, podríamos decir que se ha mantenido estable.
💰Nasdaq
En cuanto al Nasdaq, el querido Nasditaq, el indicador del pueblo de que la economía va "bien", por ahora parece querer seguir al alza, luego de eliminar las ganancias prácticamente de todo el 2024 en solo 2 meses.
Si seguimos en un entorno de baja inflación, de bajas tasas de interés, empleo "estable", volatilidad bajar, la bolsa podría seguir subiendo con toda la calma del mundo.
Por lo que comprar más QQQ parece buena opción.
💅 Comentario Final
Espero poder hacer estos reportes con la misma calma de hoy todas las semanas.
Como ves, estos análisis no son muy complicados, aunque la economía en general si lo es, pero para comprender algunas de las cosas que vimos hoy, no necesitas se economista, ni tampoco necesitas ser un genio, necesitas sentarte a leer un poco, comprender algunas relaciones y listo.
Entender el Macro te ayudara en gran medida a entender la salud general del mercado, a manejar mejor el largo plazo, que aunque seas trader intradía, es importante pues lo que nos interesa es entender el flujo de dinero y hacia donde va.
