¿Que es liquidez? La liquidez se refiere al grado en el que un mercado o un cativo o valor *(asset or security)* pueden ser rápidamente comprados o vendidos en un mercado sin afectar de forma significativa el precio de ese Asset.
Cuando analizamos el precio, no importa en que TF lo estés mirando el tiempo es irrelevante por ahora.
Los detalles acerca de la acción del precio en lo que se refiere a liquidez . Nosotros como traders de la acción del precio, buscamos específicamente puntos de referencia en los que podamos concentrarnos en donde hay una alta probabilidad de liquidez en el mercado.
La liquidez en lo que se refiere a los ICT concepts se relaciona con las ordenes de compra y de venta, tan simple como eso.
Cuando tenemos un swing del precio como este:
Y luego se mueve abajo entendemos que hay alguien que vendió desde aquí esta posición seria netamente positiva o rentable a medida que el mercado va abajo.
Cuando el mercado comienza a subir, si esas posiciones se mantuvieran sus ganancias se estarían erosionando y en algún momento en este punto estarían en una posición perdedora.
Entendemos que si hay una posición corta o traders que son bajistas en el mercado, si han posicionado un trade rentable en ese punto rojo, y se han movido abajo el Stop loss su ubicaría justo por encima de ese swing high marcado con el punto rojo.
El mercado tiende a encontrar interés en volver a ese gran cuerpo de interés o lo que llamamos liquidez en el mercado, seria Buy Liquidity.
A medida que el mercado deja mínimos en la parte baja del grafico y luego se recupera al alza, entendemos que habrá compradores que sean positivas o rentables durante todo el price leg alcista, y a medida que el precio sube, en algún momento cuando el precio comience a bajar al área en la que se iniciaron compras, estaría erosionando las ganancias, hasta que se convierta en una posición perdedora.
Así que cuándo miramos el precio la idea es que no estamos buscando por patrones específicos por el bien de los patrones, estamos mirando donde residen las ordenes existentes, así que esencialmente lo que haces es apuntar a áreas en las que el mercado ya ha visto una voluntad de subir o bajar.
En este caso vemos un swing high y el mercado se mueve a la baja:
Vemos eso como un trader SM o desde la perspectiva de un MM y sabemos que habrá Buy stop liqudity encima de ese máximo.
Cuando miramos a los mínimos, cuando el mercado se aleja de esos mínimos vemos liquidez de venta:
Identifica ambas posiciones en ambos lados del mercado, vamos a enseñar también un concepto llamado Open Float, no este video, pero mas adelante.
Es importante comprender que los fundamentos iniciales para comprender la liquidez en relación con la compra y venta en el mercado, nuestro primer entendimiento fundamental es que habrá liquidez encima de los máximos y por debajo de los mínimos.
Cuando entendemos eso podemos ver que eventualmente apuntaran a esos mismos niveles, moviendo el precio solo por encima del máximo anterior, eliminando la liquidez que estaría descansando justo por encima de esos máximos en forma de Buy Stops, debajo de mínimos anteriores el mercado buscara liquidez para el lado de venta, o los Sell Stops para tomar esas ordenes y sacarlas.
Entendiendo esta premisa cuando vemos la acción del precio, elimina toda la perspectiva minorista, que se apoya en gran medida en ideas basadas en indicadores.
Cuando adoptamos estos principios con el estudio del precio, nos brinda la visión mas verdadera y pura de como el precio es entregado.
No tenemos confianza ni relación directa con nuestro directonal bias sobre el precio en relación con nada excepto con el precio en si mismo.
Si el mercado se mueve desde un máximo anterior, sabemos que habrá liquidez por encima de ese máximo anterior, si el mercado se mueve desde un mínimo anterior, sabemos que habrá liquidez por debajo de ese low, es así de simple.
Hay otro concepto cuando entendemos la liquidez, el mercado tiene una tendencia a superar los máximos y mínimos anteriores, pero tiene muchas dificultades para hacerlo cuando el mercado tiene condiciones como estas:
Cuando el mercado se mueve al alza generalmente podemos ver un movimiento al alza y luego un movimiento a la baja, en el contexto de este movimiento a la baja hay muchos picos y valles aquí.
la idea es que so este es un máximo anterior, para que este máximo se supere, o que se busque la liquidez que esta por sobre ese máximo y si la acción del precio actual se encuentra en la parte baja del grafico, para que llegue hasta allá, tiene tiene que encontrar mucha resistencia en la forma de máximos y mínimos anteriores, por lo que tienes los viejos mínimos actuando como resistencia estándar luego tiene los viejos máximos actuando como buyside liquidity.
Por lo que incluso si el merado va a subir, va a buscar la liquidez por encima de los primeros máximos, Pero ¿Cómo sabemos que no se va a detener allí?, podría subir a otro nivel mas arriba, en dirección al máximo mas alto tiene que pasar por mucha resistencia en forma de old lows y old highs:
Solo para volver al máximo mas alto.
Cuando e mercado presenta estas oportunidades, y nuevamente esto no es especifico a ningún TF es universal, pero cuando vemos que el mercado tiene esta área tan compleja en cuestión de resistencia, es mucha acción del precio, que el mercado tiene que atravesar para volver a un viejo máximo de importancia, vemos esto como High Resistance Liquidity Run (HRLR).
El mercado tendrá muchas dificultados para atravesar todos esos mínimos y máximos anteriores, solo para agotar la liquidez que estará descansando por encima de este viejo máximo.
Cuando hacemos trades, no estamos buscando por estas oportunidades mientras hay oportunidades para opera con esto en mente, este es el escenario con menos probabilidades para buscar compras.
Por que tiene muchos niveles de liquidez, y máximos antiguos que tiene que tomar antes de volver al máximo anterior.
Entendemos que el mercado ha estado presentando máximos y mínimos mas bajos y alguien en este mercado estaría obviamente siendo rentable.
Los individuos con Stops pro encima del máximo anterior (azul), en realidad esta muy bien defendidos, debido al tipo de price action, por lo que se necesitaría una publicación económica muy brusca del mercado como FOMC o NFP, este tipo de eventos atravesaría todo estos niveles, para agotar toda la liquidez de compra en la parte alta, pero generalmente sin ese tipo de influencia o inyección de liquidez estos máximos antiguos generalmente están bien defendidos.
Obviamente se puede decir los mismo de lo opuesto:
Cuando vemos este tipo de acción del precio, generalmente toma mucho tiempo formarlo, pero el mínimo anterior definitivamente tendría Sell stops por debajo de el, y conforme el precio va a haciendo mínimos mas altos, si estamos viendo la acción del precio aquí mismo, podemos ver que el mercado esta en una situación en la que el precio no se puede esperar razonablemente que el mercado simplemente caída directamente y haga una corrida en los Selltstops por debajo de estos mínimos sin encontrarse primero con todos los mínimos anteriores:
Así que para atravesar cada uno de estos mínimos va a haber mucha resistencia para simplemente ir hacia abajo y tomar los mínimos que se encuentra por debajo del mínimo (Azul).
Tal como acabamos de mencionar el HRLR, lo mismo aplica para esta dirección del mercado, va a ser muy difícil para el mercado llegar a bajar a través de todo esta price action y cuanto mas tiempo pase en esta área nuevamente mas improbable será que haga un movimiento hasta ese viejo mínimo.
A pesar del hecho de que puede haber niveles realmente altos de liquidez descasando por debajo de ese mínimo, sin la evidencia de algún impulsor significativo del mercado que entre en juego como un FOMC, NFP, tasas de interés, etc. o algo que sea completamente inesperado en el mercado, un evento de cisne negro o algo así, generalmente el único tipo de cosa que ves que atravesará este tipo reacción del precio para llegar al lado Sell side de la liquidez por debajo.
Así que para las ventas evitamos este tipo de escenarios, hay oportunidades que aprenderemos al operar con este perfil o esta condición del merado, para HRLR. pero por ahora queremos entender que este es el elemento de la acción del precio que queremos operar con mucha menos frecuencia.
Obviamente habrá momento en los que el precio realmente nos brinde un momento oportunista para tomar acción en el mercado y tener muy altas probabilidades con poca resistencia en nuestras operaciones y eso viene a través de la negociación en **Low Resistance Liquidity Runs (LRLR)**.
Un LRLR seria en forma de algo similar a esto:
Las representaciones crudas son bastante elementales en la forma en que se muestran aquí, el concepto es muy fácil de ver en el Price Action, como veremos cuando terminemos de mirar los diagramas crudos.
Si vemos que el mercado se aleja de un antiguo máximo y baja rápidamente, si hay una dirección muy pronunciada, o de un solos sentido, muy pocos retrocesos de cualquier tipo, cuando vemos esto, una vez que el precio se rompe por debajo de un antiguo mínimo desde ese punto en el que rompe el mínimo anterior hasta que supera un máximo de corto plazo, en otras palabras el mercado hace un mínimo aquí, comienza a negociarse abajo, hace un mínimo mas alto, una vez que comienza a atravesarlo si conseguimos una ruptura el mercado a través de este máximo de corto plazo, el recorrido que viene después comienza a subir de nuevo al rango que es creado al romperse un minimo anterior:
Toda esa área del LV es considerada como Low Resistance.
Cada que se forma un nuevo máximo de corto plazo antes de que el mínimo target vuelva a ser testeado como resistencia, cada vez que hay un nuevo máximo de corto plazo lo que se va a forma por encima dese máximo de corto plazo va a tener Buyside liquidity, por lo que esa liquidez va a estar por encima, si tenemos una señal de compra después de un retroceso, sabemos que va a haber muy poca resistencia para que ese movimiento suba y tome lo máximos justo por encima de los máximos de corto plazo:
Conforme nos acercamos a alcanzar el mínimo que fue traspasado a la baja, entonces empezamos a encontrar HRLR, las probabilidades de que caiga fuerte desde allí, una vez que regresamos al área en la que el rango esta definido en términos de LRLR, entonces se convierte en HRLR, para hacer maximos mas altos se encuentra con mas resistencia:
La expansión a la baja es la parte mas simple, mas fácil de operar cuando podemos operar dentro de ese rango, así que cada vez que creamos otro máximo de corto plazo aquí, recibimos una señal de compra:
Esa señal de compra tendrá muy poca resistencia para travesar el máximo anterior, desde el máximo desde el que retrocedió, y puede seguir buscando esos máximos hasta que el precio llene el vacío hasta la ruptura a la baja.
Una vez que el precio llega al mismo nivel desde donde se generó la ruptura, se convierte en un escenario de HRLR.
Todo lo que aprendemos se puede ver en ambos escenarios:
Esto es un LRLR, tenemos una consolidación, el mercado expande, entra en expansión rompe encima de un máximo de corto plazo, por lo que en el momento en que rompe el máximo de corto plazo, la la estructura del merado es alcista y entramos en una subida muy rápida, el merado crea un máximo y un mínimo que luego es roto y una vez que el mercado comience a cotizar por debajo de se mínimo el mercado tendrá un momento de mucha facilidad para volver había abajo hasta el punto en que se rompió el máximo de corto plazo al alza.
Toda la acción del precio en un inicio (Quick expand) parecer ser todo unilateral en compras, muy pequeños o nulos retrocesos, pero tienes que esperar a que el precio comience a dar indicios de querer bajar, cada retroceso encontrara muy poca resistencia para bajar, para superar el mínimo previo, entonces cada retroceso es una señal de venta.
Cada retroceso al alza es un indicativo para los trades compradores, que pondrán sus stop loss en los mínimos anteriores.
Pero nosotros entendemos que el precio ha roto un máximo y se ha movido al alza muy rápido, con muy pocos o nulos retrocesos, por lo que habrá muy poca resistencia a la baja, mínimo hasta llegar al máximo anterior roto que dio origen a la subida repentina.
Entonces también tenemos que el LV es la parte mas fácil de Price action en la que podemos operar en ventas, pero tienes que esperar a que un Short term low se forme, que el precio suba para que se genere liquidez por debajo del Short term low y el precio luego baje por ella de forma fácil.
Que hace que etos los tipos de corridas de liquidez sean diferentes...
En este primer ejemplo tenemos un máximo (1) desde donde el precio baja, y luego empieza a subir de nuevo (2), observa que había muy poca resistencia en el mercado para llegar a este máximo (3) que eventualmente negoció a la baja, eliminando la liquidez que había debajo de este mínimo (4):
Ese movimiento del precio a la baja (3) a (4) es un LRLR por que tenemos un máximo de largo plazo a la izquierda de nosotros (1), y el mercado a mostrado voluntad de superar un mínimo (entre 1 y 2 marcado con flecha azul) y luego volvimos arriba, tomamos los Buy Stops por encima del máximo (Buyside liquidity), baja y retrocede, puedes ver que el precio no estaba dispuesto a superar la vela alcista (3) antes de que el precio comience a bajar y tome los mínimos recientes (4):
Luego de ese ejemplo vemos que el precio sube de nuevo y no rompe el máximo anterior, por que al subir se encontró con HRLR:
Va a tener muchas dificultadores para pasar por encima de ese precio, si compramos esa subida (verde), debemos de saber que va a tener mucha dificultad para ir por encima del máximo anterior el cual será defendido.
Cuando el precio en esa subida no supera el máximo anterior, la subida en si misma (verde) se convierte en LRLRL, por lo que es probable que veamos al precio bajar para tomar los mínimos anteriores:
Si retrocedemos en el precio, vemos que cada mínimo a sido superado con muy poca resistencia, ya que cada vez que baja lo hace como un cuchillo caliente atravesando mantequilla.
Cada vez que se forma un mínimo el precio pasa a través de esos mínimos:
Así que el Bias es bajista.
Entonces tendrás que enfocarte en que cada que el mercado haga un rally buscar ventas con el objetivo de que el precio tome los Sellstops de los mínimos de corto plazo.
Veras cada subida en el precio como un HRLR, va a ver que el precio tiene dificultades para superar los máximos anteriores.
Algunas veces puede pasar, pero generalmente vas a encontrar que tiene muchas dificultades para hacer eso, pero debido a que eso, esta integrado en la acción del precio, tener un HRLR se convierte en un LRLRL, para ver un movimiento por debajo de mínimos anteriores.
Cada low es una oportunidad para que el precio busque liquidez allí y que el mercado expanda abajo, después de un retroceso al alza.
Cada mínimo que ves en el precio una vez que identificamos donde esta el precio en términos de HR o LR podemos encontrar viejos mínimos mas a la izquierda.
Primero vemos que el precio respeta ese mínimo a la izquierda, pero eso solo genera una liquidez mucho mas grande, el precio retrocede al alza y luego baja muchos mas rápido a esos mínimos iguales:
En este otro ejemplo, vemos que el precio hace el mismo comportamiento:
Lo mismo ocurre cuando el precio encuentra un mínimo en el mercado, el mercado crea una consolidación mas pequeña (1), crea un mínimo de largo plazo (2), expande al alza (3), retrocede (4), consolida (5), y luego expande hacia máximos anteriores (6), como tenemos toda esa acción del precio lo mas probable es que el mínimo (2) este muy bien defendido, el hecho de que cada que el precio retrocede a la baja y se rechazado, entonces significa que el precio cada que baja se encuentra con liquidez de alta resistencia, encontrara mucha resistencia a la baja y no bajara por mínimos anteriores, mínimos que serán defendidos y desde donde veras compras entrar el mercado.
Tu enfoque estará principalmente en los máximos, cada máximo de corto plazo será superado con mucha facilidad, lo que forma LRLR, los niveles de resistencia al alza será muy débiles, los mínimos serán soportes muy fuertes, por que el mercado capitalizara solo en el lado de las compras.
En mercado bajista la alta resistencia estará en los retrocesos al alza y la baja resistencia estará en los movimientos a la baja para que atraviesen mínimos, cada que el precio sube es una oportunidad para vender con objetivos en mínimos anteriores.
En un mercado alcista la alta resistencia estará en los retroceso a la baja y la baja resistencia estará en los movimientos al alza para que atraviesen máximos cada que el precio baja es una oportunidad para comprar con objetivos en máximos anteriores.
Hay muchos elementos en las enseñanzas de este mes que nos indican que la liquidez se encuentra en mínimos y máximos demasiado limpios.
Cuando el mercado muestra ese tipo de niveles, será muy oportunista para ti para construir, la idea de que habrá liquidez por encima o por debajo de esos niveles, y cualquier retroceso establece la oportunidad para otro impulso que tome esa liquidez.
La idea es que en algún momento mires el grafico y la acción del precio será muy clara, cuanto mas price action haya alrededor de un nivel en especifico (un máximo o un mínimo), eso indica que esos niveles están siendo defendidos en un modelo de precio institucional.
por lo que tendrás operaciones muy fáciles cuando operes lejos de esos niveles, y al hacer eso te sincronizas con el IOF, entonces tus trades encontraran muy poca resistencia en forma de salidas rentables y muy poco drawdown.
