En este capitulo veremos el Fair Valuation (Valoración de precio justo [Valoración justa]), la valoración justa viene en forma de dos perspectivas:
1. Fair Value en relación a la distancia igual de un mínimo o alto, o lo que llamamos equilibrio.
2. Fair value en relación con los Market Makers
Vamos a combinar ambos para darles la perspectiva que deben tener cuando miran el precio.
En realidad este es un grafico que trazamos de antemano, hablando de muchas de estas cosas muy especificas aquí, esa semana en que grabamos este video pronosticamos que el precio de AUDUSD llegaría hasta 0.7665, podemos ver claramente que el precio he llegado hasta allá.
Lo que llevo a estas ideas dando estos objetivos al alza desde un área baja, primero deben entender que hay mucha superposición de lo que acabamos de cubrir en las clases anteriores, que son equilibro a descuento y de equilibrio a premium.
Si eres un comprador quieres mirar un mercado en descuento, lo que significa operar en un tercio inferior del rango de negociación actual, que el mercado a creado actualmente en su mas reciente impulse leg.
Las ventas se toman mejor en el rango de negociación mas reciente en la tercera parte superior de ese rango, eso es un mercado en premium.
Cuando un mercado regresa a un área de valor justo (Fair Value), que es un valor justo para que el Market Maker venda o compre.
En este caso vamos a cubrir nuevamente ambos conceptos, pero enfocado al Fair Valuation, para la participación del Market Maker en el price action.
Desde ese swing del precio tenemos una bajada que rompe y se escapa rápidamente, y tenemos marcado lo que llamamos un Liquidity Void, donde el mercado hace un movimiento repentino a la baja, y sus rangos grande, mechas muy pequeñas, un movimiento muy rápido, eso es un vacío significa que el precio paso, muy poco tiempo operando en estos niveles de precio y tenia prosa por bajar a esta área donde comenzó a operar de manera mas eficiente hacia ambos lados de las velas y finalmente tener un retroceso.
En este rango de aquí, vemos focos de acción del precio donde hay movimientos repentinos a la baja, como vimos un movimiento repentino rápido a la baja, esa ultima vela alcista es donde comenzamos a observar y medir el valor justo y la vela alcista siguiente es desde donde comenzamos a medir el rango entre esas 2 velas, entre esas 2 velas hay lo que se conoce como una brecha de valor real (Fair Value Gap):
La razón por la que esto es importante es porque no hubo una vela alcista ni un movimiento alcista entre la ruptura del mínimo de la primera vela señalada y el máximo de la segunda vela señalada, todo fue un movimiento bajista directo, así que nada se lleno en esta área una vez que el precio rompió este mínimo, lo dejo abierto.
Básicamente es como un vacío, una brecha.
Lo mismo ocurre acá:
Hay un "vacío" entre el mínimo de la primera vela marcada y el máximo de la segunda vela marcada.
El rango en el que causa este vacío, cuando el precio esta por debajo de eso, este seria el valor justo, el precio va a querer volver allí por que hubo muy poco comercio allí, como dijimos, había una brecha por que no hubo movimiento al alza, esas áreas que definimos solo vieron movimientos a la baja, no hubo ninguna vela al alza.
Todo ese movimiento que genero el LV es acción del precio a la baja, solo un rango grande, por lo que este es un Liquidity Void, el hecho de que lo crea en rangos grande y la velocidad es lo que lo define.
El precio se mueve tan rápido en estas áreas, el valor justo se establece por que habrá una voluntad de querer ver el precio volver a subir en estos niveles, en otras palabras habrá un movimiento al alza mas adelante, no sucederá de inmediato, a veces lleva un poco de tiempo, a veces dependiendo del marco de tiempo que este mirando, puede llevar mucho tiempo, pero cuando el precio empieza a moverse al alza sabemos que intentaremos operar en este rango y completarlo en un momento posterior.
Ahí es donde los market makers ver el valor justo, el equilibrio, o el valor justo en lo que respecta a la distancia entre el alto y el mínimo.
Si definimos los rangos de la siguiente forma:
Tenemos equilibrio justo en el medio, quiero que mires los cuerpos de las velas como se mantienen por encima del equilibrio, pero tenemos mucho trabajo en torno a ese punto de precio del equilibrio.
Eso en si mismo es significativo por que te muestra que el mercado paso por un máximo de corto plazo, una vez que lo paso, volvió a bajar de nuevo a la mitad del rango o valor justo que es el equilibrio, en este momento el precio podría permanecer en esta consolidación durante un periodo de tiempo de cualquier duración, no sabríamos cuanto tiempo el precio podría permanecer en consolidación.
Pero en el equilibrio necesitas referirte a donde tuvo lugar el price swing mas reciente, en otras palabras si estamos en equilibrio o en valor justo, el mercado puede ir en cualquier dirección en este nivel de precio.
La forma mas fácil de determinar donde esta su dirección mas probable es donde se rompió la estructura del mercado mas recientemente, ¿Recientemente rompió un swing high o un swing low?.
No hay un swing low significativo, pero hay un swing high aquí que fue roto:
Luego de que el precio rompe ese máximo, vuelve y baja al equilibrio del rango que definimos, mientras miras el precio siempre quieres tener una idea de donde estas con respecto al rango de negociación actual.
También nota que estamos en la parte inferior del rango definido por el rango mas grande definido desde el principio:
Así que estamos en un área realmente baja donde se consideraría sobrevendido, así que tenemos un concepto de rango que se mezcla con el hecho de que nos estamos moviendo de nuevo en el medio de un rango de negociación considerado mas pequeño, con una ruptura en la estructura de mercado y que luego vuelve al equilibrio.
Entonces la probabilidad mas alta en términos de dirección va a ser ir en compras.
Pero la mecánica detrás de esto fue que el hecho de que rompimos este swing high, tenemos este vacío acá, que tuvimos debilidad en el dólar, correlación de la que hablaremos después, pero que llevo a este movimiento alcista en el AUDUSD, fue el hecho de que volvimos a un valor justo o equilibrio.
De esa manera es un valor justo para los market makers para construir posiciones largas.
La vela bajista justo antes de este movimiento hacia arriba a través de un shot term high es que un bloque de ordenes anterior, por lo que el precio baja a ese nivel y lo toca al mismo tiempo que esta alcanzando el equilibrio y se considera valor justo, es un valor justo porque el mercado volvió a cotizar a la baja en un área donde quiere ser comprado nuevamente y donde se debería esperar ver entrar la presión de compra.
No queremos comprarlo antes del retroceso por que ya hemos roto un swing high, ¿Qué estaríamos haciendo allí? Comprando el premium, nosotros no compramos en premium.
Así que si vas a combinar un par de cosas cuando busques setups de trading de alta probabilidad para obtener un valor justo vas a mirar el rango actual y vas a determinar si estas en premium o descuento, y a valorar si el precio quiere ser alcista para llegar a premium o bajista para llegar a algún descuento.
En este caso el precio busca llegar a premium del rango mas grande, desde descuento de ese mismo rango, están comprando en descuento y por encima del precio tenemos toda esa acción del precio abierta (LV).
De alguna forma los mercado quieren subir a cerrar eso, no tiene que ser siempre hasta la parte mas alta, como en este ejemplo, pero todo esto es necesario para darnos un Directional Bias.
Tenemos un swing high y sabemos que es lo que esta descansando por encima de ese maximo, Buy Stops.
Así que sabemos que hay una gran probabilidad de que, debido a en el extremo inferior del rango total y que tenemos un rango mas pequeño que acaba de romper un máximo anterior y que regresa a equilibrio, ahora estamos en una valoración justa para poner compras.
Los Market Makers buscaran comprar en esos niveles de precio.
Si van a hacer eso entonces van a buscar un valor justo por encima del mercado donde puedan vender sus posiciones a un valor justo para ellos.
En la parte alta del precio donde los traders están persiguiendo el precio, ¿están comprando a un valor justo?, no, están comprando en premium.
Recuerda que acabamos de discutir con respecto al equilibrio a premium del rango padre que marcamos al inicio, y en esa parte alta estamos por encima del 50% y estamos cerca de niveles OTE:
Entonces es en esa parte donde se construyen las posiciones premium.
Pero en la parte baja de ese rango estamos en un descuento realmente profundo.
Incluso si no usaste el rango padre completo, el rango menor te da el mismo contexto:
El precio se encuentra en el tercio mas bajo del rango, es decir el descuento, estamos por debajo del equilibrio, por lo que la valuación justa para que los creadores de mercado construyan posiciones largas tenia muchos factores superpuestos ¿buscando que? liquidez por encima del mercado es decir en swing highs anteriores.
Vemos como cuando empieza a subir el precio, toma swing highs, el algún punto después de pasar un swing high comienza una consolidación, ¿Qué sigue después de la consolidación? Una expansión.
Si pensamos que el ir por encima de ese swing high era un TS, después de pasar ese swing high tuvimos que haber visto un movimiento rápido a la baja, pero eso no paso, se dio mas bien una consolidación, una indicación de la falta de disposición para que le precio baje.
En lugar de eso el precio comenzó una acumulación, donde se construyen posiciones, si medimos la consolidación:
Vemos que el precio se queda muy cerca del Fair value del rango, vemos una vela rápida que baja por debajo del equilibro pero realmente ningún movimiento significativo por debajo de esos niveles, nada que nos indique que el precio pudiera bajar.
Luego rompe al alza, una vez que expande empieza a llenar el LV, un área de valor justo para las posiciones largas construidas mas abajo, toda esa área es una buen lugar para comenzar a vender las posiciones largas.
Si miras bien, notaras cuantas veces el precio bajo y fue rechazado, cuantas velas en la parte baja dejo, cuantas veces tuvo la intención de bajar, ese es el indicativo de que los Market maker estuvieron vendiendo parte de sus posiciones en esa zona.
Una vez que esa zona es llenada por completo, la siguiente área de significancia es la que esta por encima del máximo anterior, por ahora el LV ya no es una zona de interés, por ahora.
En su lugar estamos buscando precio mas alto, pero por que estamos buscando precio mas altos? Por que si los MM compraron en la parte mas baja, ¿Dónde van a buscar vender su posición? En premium!!
Pero el precio premium al que los especuladores negociaran compras y donde estaría persiguiendo el precio es en la parte mas premium del rango, personas que ven el movimiento alcista y alimental el deseo de sumarse al movimiento cuando ya se ha estado moviendo al alza.
Eso es el precio justo para los MM, es el nivel donde quieren liquidar sus Posiciones alcista, en esa área es donde el MM quiere liquidar sus posiciones por que es una zona de valor justo:
Los MM así como hacen sus valoraciones para comprar, de la misma forma hacen sus valoraciones para salir, usan la misma valoración para ambos lados del mercado, así que cuando vemos ineficiencia en el precio como vemos en el ejemplo de arriba donde solo hubo movimiento bajista, son los objetivos de las compras que hicieron de la parte baja.
Cuando el precio se mueve en rangos definidos siempre habrá un equilibrio, el equilibrio es en si mismo un valor justo, eso significa que los creadores de mercado están manteniendo una consolidación, cuando esa consolidación cede el paso, el movimiento mas fuerte de esa consolidación en un grafico de HTF te dará una gran cantidad de pronosticación para el Directional Bias (Sesgo direccional).
Esto significa que si miramos el precio, de rango en rango podemos ver que los precios llegan al equilibrio y se mantienen al rededor de esos niveles, si el precio baja por debajo del equilibrio, sin importar la dirección del rango marcado, estamos en descuento.
En ese nivel los trades retail querrán vender, pero los MM están acumulando largos en un área de descuento.
Estas teniendo una superposición de 4 elementos, estas en descuento en el rango padre, estas en descuento en un rango mas pequeño, el precio ha roto un Swing high y esta respondiendo a un order block.
En estas zonas es donde el MM busca comprar, especialmente sin combinas eso con áreas de flujo de ordenes institucional, así que si estas buscando comprar ¿Qué estarías buscando?.
Un área para agotar (Run out) por debajo de los stops en otras palabras buscar sell stops por debajo de mínimo antiguo.
Eso no pasa precisamente en este caso, pero no siempre necesita hacer eso, solo esta volviendo a esta vela bajista, que es un bloque de ordenes alcista, en la vela bajista antes de que el mercado suba, ahí es donde realmente se basa el soporte del mercado.
Del lado contrario es la vela alcista antes del movimiento bajista donde esta la resistencia en la base institucional, es allí donde ocurre la venta.
Cuando vemos la acción del precio como esta en los ejemplos podemos definir las cosas en términos de valor justo en relación a como el MM va a percibir el precio, la forma en que valoran el precio en términos del rango actual en el que se esta negociando, de la misma manera que el algoritmo entrega el precio.
¿Dónde estamos en relación al rango total actual?
Cuando miramos la acción del precio hay un par de cosas que debes tener en consideración: El rango total en el que estas operando, el punto de equilibro en relación con el rango de negociación mas reciente, y los demás que podamos definir.
Entonces podrás ver si tienes o no múltiples cosas alineadas con el hecho de que por el bien del valor justo el mercado tiene un gran descuento aquí y lo mas probable es que se negocie mas alto y tenemos punto de referencia donde podemos busca donde los MM deberían apuntar.
Recuerda el paradigma del mercado con el que iniciamos esta mentoría, la forma en que los MM perciben el mercado no es la misma en como el retail va a ver el precio, los retail verán que probablemente el mercado seguirá subiendo por que ha estado subiendo, pero de acuerdo a los MM el precio tenia que llegar y llegó a un área de distribución.
Pero mientras subía fueron escalando a lo largo de todas las áreas por donde el precio había bajado primero, pero una vez que llega a llenar ese vacío no sabes si va a seguir subiendo o si llegando allí va a comenzar una bajada.
Entonces cuando compras abajo con un gran descuento, tienes que tomar parte de el mientras el precio sube.
Para recapitular, tienes que considerar el rango total, mirar desde donde el precio se ha alejado rápidamente y esas áreas de vacíos de liquidez y liquidity pools por encima de máximos anteriores dentro del mismo rango serán puntos de valor justo donde el MM distribuya sus posiciones largas.
Al contrario si estas buscando ventas:
Consideras el rango completo que ha subido con velocidad, los LP se encontraran por debajo de mínimos anteriores, el precio intentara llena los LV que ha dejado abajo en el precio y el objetivo final estaría en el tercio mas bajo de ese rango completo y en el extremo.
Debes aprender a mirar el precio como lo haría un banco, ¿Cuáles son los niveles de precio mas eficientes para que yo descargue mis posiciones largas o cortas?
La forma mas sencilla de entender el IOF desde el principio entender que los mercados se mueven de Buy stops a Sell stops y de Fair Value a descuento y de descuento a premium, de premium a Fair Value el precio se mueve de un lado a otro dentro de estos 3 puntos de referencia.
Siempre debes preguntarte en que parte estas, ¿en Faie value, en premium o es descuento?.
Todas estas cosas juntas te darán las pistas sobre lo que estamos viendo en términos de la acción de los MM, ¿Están manipulando, acumulando o distribuyendo?.
Todos estos factores nos van a llevar a esas ideas para entender mas fácil la premisa el mercado, cuando miremos el mercado podremos ver como se desarrollan estas cosas con anticipación y podrás ver lo que suceder y es muy alentador ver tu estudio y estos componentes individuales comienzan a desarrollarse y tener una mayor comprensión sobre la acción del precio.
Entonces Fai value en descuento es para que los MM compren, Fair value en premium es para que los MM vendan, ya sea que estén entrando al mercado o saliendo de sus posiciones.
El tercio inferior de un rango mayor en descuento es un área donde los MM pueden comprar o buscar cubrir sus posiciones cortas, el tercio superior de un rango mayor en premium es un área donde los MM pueden vender o buscar liquidar sus posiciones largas.
Debes entender que los mercados se nos entregan en forma de acción del precio de forma precisa, muy especifica, nos dice a donde quiere ir y por que quiere llegar allí.
Eso lo veremos en esta mentoría, perspectivas muy especificas y detalladas, que son genéricas que se repiten una y otra vez y porque se repiten y porque son el mismo fenómeno que ocurren casi a diario no hay nada que temer si lo arruinas y no logras que la operación salga bien o si pierdes un movimiento no te preocupes por eso, espera a que el precio te de indicaciones de donde esta la valoración justa, entonces podrás anticipar la próxima movida de los MM llámese entrada o salida.
Esto puede darte un pronostico para el siguiente movimiento, puede ser el inicio de un nuevo price leg, de una nueva etapa del precio y mientras esperas a que se vuelva a operar en esa área desarrollaremos esta idea por ahora, pero quiero que pienses en términos de donde estamos en relación con el rango mas actual.
¿Estamos en el extremo inferior?, ¿Estamos cerca del mínimo de ese rango actual?, ¿Estamos trabajando alrededor de un precio de equilibrio igualmente distante entre un máximos y un mínimo reciente?.
Al definir el precio en rangos de negociación como este podrás ver donde los MM expandirán el precio, así que cuando hay expansión sabes que antes de esa expansión ha habido una consolidación.
A medida que veamos mas ejemplos de cuándo los mercados están en consolidación, tendrás la habilidad de pronosticar el próximo movimiento a partir de la consolidación.
No jugamos al juego del breakout, anticipamos la ruptura.
Sabemos que las indicaciones a través de la acción del precio nos dará pistas sobre que lado del mercado será roto, y puedes verlo solo con el IOF.
La única razón de que el precio se mueva en alguna dirección es por que los bancos quieren que así sea, tienes libros, son dueños de sus propios libros de compras, y de su interés que el precio se mueva.
No importa cuantos de nosotros compremos, el precio lo impondrá el banco y ellos harán cosas para llenar sus propios bolsillos y no los tuyos.
Por eso necesitas cambiar tu perspectiva y aceptar el paradigma de la eficiencia del mercado.
